Структура платежного баланса. Платежный баланс. Международные операции и их отражение в платежном балансе

  

Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

  

Экономика

Вводный курс по экономической теории

Учебник для лицеев


Раздел: Бизнес, финансы

 

Структура платежного баланса

 

Для наглядности рассмотрим платежный баланс России за 1994 год (укрупненная схема), в котором суммы указаны в миллионах долларов США. В первую очередь выделяются два основных компонента платежного баланса: счет текущих операций и счет операций с капиталом. Легко заметить, что, во-первых, суммы, проставленные по этим счетам, раьны по абсолютной величине, но противоположны по знаку; во-вторых, общий баланс равен нулю.

Счет текущих операций включает три компонента: торговый баланс, баланс услуг и трансферты.

Торговый баланс показывает соотношение экспорта и импорта товаров, Обратим внимание, что в 1994 г. Россия вывозила товаров больше, чем ввозила, т. е. имела активный торговый баланс, или положительное сальдо торгового баланса в размере 15 млрд. долл.

Баланс услуг иногда характеризуется как баланс невидимой торговли. В 1994 г. ситуация на международном рынке услуг складывалась для России не самым благоприятным образом, в связи с чем баланс услуг имел отрицательное сальдо в размере 9,6 млрд. долл. Наибольший вклад в несбалансированность счета услуг внесен иностранным туризмом — 5 млрд. долл. Это связано с массовым выездом резидентов за границу (более 10 млн. поездок за год, по данным Госкомстата РФ). В целом, как видно из таблицы платежного баланса, на рынке таких услуг, как туризм, строительство, транспорт и т. д. Россия больше покупает услуг, чем продает.

Баланс услуг также включает сальдо платежей процентов по кредитам и выплату доходов от инвестиций. Можно заметить, что по этим статьям Россия в большей степени выплачивает иностранным резидентам, нежели получает сама.

Третий компонент счета текущих операций представлен трансфертными платежами, т. е. платежами, поступающими лишь в одном направлении, например; предоставление безвозмездной помощи.

Суммируя все операции по текущему счету, мы получаем платежный баланс по текущим операциям. В 1994 г. платежный баланс текущих операций России с нерезидентами сложился с активным сальдо в размере 5,8 млрд. долл.

Рассмотрим вторую структурную составляющую платежного баланса — счет операций с капиталом. Счет движения капиталов отражает потоки капитала, связанные с куплей или продажей материальных и финансовых активов, которые имели место в текущем году. В счет операций с капиталом входят: счет движения долгосрочного капитала, счет движения краткосрочного капитала, счет официальных резервов. (Отдельные виды долгосрочного и краткосрочного капитала, например, кредиты, иногда могут группироваться в единую статью баланса.)

 

 

Счет движения долгосрочных капиталов характеризует соотношение иностранных инвестиций в данной стране (кредитовые операции, поскольку идет приток средств) и заграничных инвестиций данной страны (дебетовые операции, сопровождаемые оттоком средств). Счет движения долгосрочных капиталов включает не только прямые и портфельные капиталовложения, но и предоставляемые кредиты. Обратите внимание, что платежи, связанные с погашением кредитов, фигурируют в платежном балансе со знаком, противоположным самому предоставленному кредиту. Так, если кредитные суммы, полученные Россией от других стран, имеют знак плюс, то погашение этих долгов заносится в баланс со знаком минус. В 1994 г. Россия больше выплачивала по старым долгам (16,891 млрд. долл.), нежели получала новых кредитов (4,9 млрд. долл). Политика безудержных внешних заимствований, осуществляемая в 1990-е годы, привела к тому, что Россия стала не в состоянии расплачиваться по старым долгам и для этого вынуждена постоянно обращаться к новым кредитам. Ситуация лишь несколько выравнивается тем обстоятельством, что по предоставленным Россией кредитам другим странам суммы погашения задолженности превышают суммы кредитов.

Официальная статистика показывает, что в 1994 г. роль прямых и портфельных инвестиций в российском платежном балансе была относительно невелика. При этом, несмотря на нехватку финансовых средств для осуществления инвестиций в национальную экономику, Россия была иностранным нетто-инвестором. Это означает, что российский капитал вывозился из страны в количествах, превышающих привлеченные иностранные инвестиции,

Совокупный баланс счета текущих операций и счета движения долгосрочного капитала называется основным балансом.

Счет движения краткосрочных капиталов, помимо краткосрочных кредитов, включает такие статьи, как: текущие счета и депозиты, наличная валюта, вывоз наличных рублей, недопоступление экспортной выручки и пр. Минусовое сальдо России в размере 6,2 млрд. долл. по этим статьям показывает, что наши обязательства перед нерезидентами в 1994 г. сократились, а требования к нерезидентам возросли.

В совокупности отрицательное сальдо по счетам долгосрочного и краткосрочного капиталов означает, что Россия финансирует экономическое развитие других стран, а не наоборот, как иногда может показаться.

Счет движения капиталов включает также счет официальных резервов. Под официальными резервами понимаются запасы золота и иностранной валюты. Знак плюс по данной статье платежного баланса означает, что некоторая часть государственных резервов была привлечена для покрытия дефицита по какому-либо счету. Так, в 1994 г. неблагоприятная макроэкономическая ситуация в России — инфляция, катастрофическое падение производства, бюджетный дефицит и пр. — обусловили сокращение официальных золото-валютных резервов.

Счет движения капиталов и счет текущих операции взаимосвязаны и по сути отражают друг друга. Актив текущего платежного баланса означает, что избыточные средства могут быть использованы и используются для покупки недвижимости или финансовых активов в других странах или для предоставления займов другим странам мира. Напротив, дефицит платежного баланса по текущим операциям финансируется притоком капиталу на счет движения капиталов, поскольку в этом случае страна предает часть своей собственности иностранцам или берет в долг. Таким образом, при активном балансе текущих операций счет движения капиталов будет всегда иметь отрицательное сальдо той же абсолютной величины, и наоборот.

На практике сальдо счета текущих операций редко в точности соответствует сальдо счета движения капиталов. Поэтому вводится еще одна статья платежного баланса, называемая «пропуски и ошибки», что связано с несовершенством сбора и обработки информации.

 

СОДЕРЖАНИЕ КНИГИ: «Вводный курс по экономической теории»

 

 Смотрите также:

 

   Словарь экономических терминов    Денежный механизм   Экономика и бизнес    Общая теория денег и кредита   Как добиться успеха    

 

Аксиомы бизнеса

 

Глава 1. НЕОБХОДИМЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА

Глава 2. МАСШТАБЫ БИЗНЕСА ДОЛЖНЫ СООТВЕТСТВОВАТЬ РАЗМЕРАМ КАПИТАЛА

Глава 3. НЕОБХОДИМО ИМЕТЬ СОВРЕМЕННОЕ ОБОРУДОВАНИЕ

Глава 4. ПОДБИРАЙТЕ ХОРОШИХ РАБОТНИКОВ

Глава 5. ЗАВОЕВЫВАЙТЕ ПОЛОЖИТЕЛЬНУЮ РЕПУТАЦИЮ

Глава 6. ПРОДВИГАЙТЕ СВОЙ СБЫТ

Глава 7. ОРГАНИЗОВЫВАЙТЕ СВОЕ ВРЕМЯ

Глава 8. ОЦЕНИТЕ ЭФФЕКТИВНЫЕ МЕТОДЫ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА

Глава 9. ОВЛАДЕВАЙТЕ СПЕЦИАЛЬНЫМИ ЗНАНИЯМИ

Глава 10. ДЕЦЕНТРАЛИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ

Глава 11. ГЛАВНОЕ ВНИМАНИЕ - ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ

Глава 12. ПОСТОЯННОЕ ДВИЖЕНИЕ ВПЕРЕД

ДВЕНАДЦАТЬ УСЛОВИЙ УСПЕХА

ВВЕДЕНИЕ

Правило 1. ВКЛАДЫВАЙ ДЕНЬГИ ТОЛЬКО В ТО, ЧТО ЗНАЕШЬ

Правило 2. НИКОГДА НЕ ВКЛАДЫВАЙ ДЕНЬГИ ПОД ДАВЛЕНИЕМ

Правило 3. ДЕЛАЙ ДЕНЬГИ НА СОБСТВЕННОСТИ, А НЕ НА ПЛАНАХ

Правило 4. ВКЛАДЫВАЙ ДЕНЬГИ ТОЛЬКО В ТО, ЧТО МОЖНО ПЕРЕПРОДАТЬ

Правило 5. ПОЛУЧАЙ СВОЮ ПРИБЫЛЬ

Правило 6. СЛУШАЙ СВОЕГО БАНКИРА

Правило 7. ПОКУПАЙ ВО ВРЕМЯ ПОНИЖЕНИЯ, А ПРОДАВАЙ ВО ВРЕМЯ ПОВЫШЕНИЯ ЦЕН

 Правило 8. ДЕРЖИ ДЕНЬГИ В ОБОРОТЕ

Правило 9. ЗАНИМАЙ СТОЛЬКО, СКОЛЬКО МОЖНО ВЛОЖИТЬ В БИЗНЕС

Правило 10. НЕ ЗАНИМАЙ ДЛЯ РАЗВИТИЯ, А ДЛЯ ХВАСТОВСТВА

Правило 11. НИКОГДА НЕ ДАВАЙ ВЗАЙМЫ

Правило 12. СТАВЬ НА ЦЕЛУЮ ОТРАСЛЬ И СЛЕДИ ЗА КОЛЕБАНИЯМИ ЦЕН

АКСИОМЫ БИЗНЕСА

«ДЕЛА» ТАКЖЕ ВХОДЯТ В ЦИКЛ НАУК

ПЕРВАЯ АКСИОМА. НЕОБХОДИМО БЫТЬ ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ ВДВОЕМ,  ЧТОБЫ СДЕЛАТЬ КАКОЙ-НИБУДЬ БИЗНЕС

ВТОРАЯ АКСИОМА. В КАЖДОМ ДЕЛЕ - ТРИ ЭЛЕМЕНТА: ПОКУПАТЕЛЬ, ПРОДАВЕЦ И ТОВАР

ТРЕТЬЯ АКСИОМА. ЦЕНА ТОВАРА РАВНА СЕБЕСТОИМОСТИ ПЛЮС ПРИБЫЛЬ

ЧЕТВЕРТАЯ АКСИОМА. ОБИЛИЕ ТОВАРОВ ПОНИЖАЕТ ЦЕНЫ, И, НАОБОРОТ, НЕДОСТАТОК ТОВАРА ПОДНИМАЕТ ИХ

ПЯТАЯ АКСИОМА. ПОКУПАТЕЛЕМ ЯВЛЯЕТСЯ ТОТ, КТО ДОРОЖИТ КАКИМ-ЛИБО ПРЕДМЕТОМ БОЛЬШЕ, ЧЕМ ТЕМИ ДЕНЬГАМИ, КОТОРЫХ ОН СТОИТ

ШЕСТАЯ АКСИОМА. ВРЕМЯ УВЕЛИЧИВАЕТ СЕБЕСТОИМОСТЬ

СЕДЬМАЯ АКСИОМА. ВСЯКОЕ ПЕРЕДВИЖЕНИЕ УВЕЛИЧИВАЕТ -   СЕБЕСТОИМОСТЬ

ВОСЬМАЯ АКСИОМА. УВЕЛИЧЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВА УМЕНЬШАЕТ СЕБЕСТОИМОСТЬ

ДЕВЯТАЯ АКСИОМА. СЕБЕСТОИМОСТЬ ОБРАЗУЕТСЯ ИЗ ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ЗАТРАТ И ПОСЛЕДУЮЩИХ РАСХОДОВ ПО СОДЕРЖАНИЮ

ДЕСЯТАЯ АКСИОМА. ДО ПОДСЧЕТА ПРИБЫЛЕЙ НЕОБХОДИМО ПОДСЧИТАТЬ ОБЩИЕ РАСХОДЫ

ОДИННАДЦАТАЯ АКСИОМА. ЧЕМ БОЛЬШЕ РИСКА, ТЕМ БОЛЬШЕ ДОЛЖНА БЫТЬ И ПРИБЫЛЬ

ДВЕНАДЦАТАЯ АКСИОМА. СТОИМОСТЬ ПОДВЕРЖЕНА КОЛЕБАНИЯМ

ТРИНАДЦАТАЯ АКСИОМА. СТОИМОСТЬ БЫВАЕТ ФАКТИЧЕСКОЙ И ОТНОСИТЕЛЬНОЙ

ЧЕТЫРНАДЦАТАЯ АКСИОМА. ДЕНЬГИ - ЭТО ТОЛЬКО ЗОЛОТО

ПЯТНАДЦАТАЯ АКСИОМА. РЕЗУЛЬТАТЫ ПОЗНАЮТСЯ ПО ПОДВЕДЕНИЮ ИТОГОВ

ШЕСТНАДЦАТАЯ АКСИОМА. БУДУЩЕЕ ВСЕХ ДЕЛ ЗАВИСИТ ОТ КОМБИНАЦИЙ

УВЕРЕННОСТЬ В СЕБЕ

ПРЕДИСЛОВИЕ

Глава 1. УВЕРЕННОСТЬ В СЕБЕ

Глава 2. ЛЮДИ И РАБОТА

Глава 3. ОБЩЕНИЕ

Глава 4. УМЕНИЕ «ПОДАТЬ СЕБЯ»

Глава 5. ЗДОРОВЬЕ

Глава 6. ДОТЯНИТЕСЬ ВСЕМ ТЕЛОМ

Глава 7. РАСШИРЯЙТЕ СВОЙ КРУГОЗОР

 

Азбука экономики

 

Десять главных идей экономической науки

За все надо платить

Торговля всегда полезна

Препятствия вредят торговле

Доходы определяются производством

Источники доходов населения

Доход как вознаграждение за услуги, оказываемые другим

Прибыль побуждает бизнес работать на общественное благосостояние

Рыночные цены направляют личный интерес на общее благо

Просчеты в экономике

Семь источников экономического прогресса. Частная собственность

СВОБОДА ОБМЕНОВ: политические меры, препятствующие обменам, сдерживают экономический рост

КОНКУРЕНЦИЯ: соревнование заставляет с максимальной выгодой использовать ресурсы и является постоянным источником прогрессивных нововведений

РЫНОК КАПИТАЛА: чтобы рационально использовать свои ресурсы, страна должна иметь механизм направления капитала в эффективные производства

ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ: инфляция искажает ценовые сигналы и подрывает рыночную экономику

ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ: инфляция искажает ценовые сигналы и подрывает рыночную экономику

СВОБОДА ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ: страна выигрывает, продавая товары, которые производит дешево и покупая на эти деньги товары, которые ей производить дорого

 Экономический прогресс и роль государства

ГОСУДАРСТВО - ЗАТЫЧКА НЕ ДЛЯ КАЖДОЙ БОЧКИ

ГРУППЫ ИНТЕРЕСОВ МОГУТ ИСПОЛЬЗОВАТЬ политический механизм государства, чтобы обирать налогоплательщиков потребителей

ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ СРЕДСТВ ОБЩЕСТВА ГОСУДАРСТВОМ способствует их расхищению

ИЗДЕРЖКИ ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ ДОХОДОВ намного превышают выгоды тех, кому предназначаются перераспределяемые средства

ЦЕНТРАЛИЗОВАННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ всего лишь подмена власти рынка политической властью, ведущая к пустой растрате ресурсов и экономическому упадку

КОНКУРЕНЦИЯ МЕЖДУ ВЛАСТЯМИ так же важна, как и конкуренция между фирмами

КОНСТИТУЦИОННЫЕ НОРМЫ должны обеспечивать гармоническое сочетание демократии с крепкой экономикой