Вся библиотека >>>

Содержание книги >>>

  

Экономика

Экономика


Раздел: Бизнес, финансы

 

СОВРЕМЕННОЕ БАНКОВОЕ ДЕЛО И ПРИНЦИП ЧАСТНЫХ РЕЗЕРВОВ

 

Вернемся к нашему ювелиру-банкиру, чтобы показать, как постепенно развились современные банки. Если он был сообразительный человек, он скоро мог заметить, что, хотя принятые им вклады подлежат оплате по требованию, они не изымаются все вместе. Он скоро усвоил бы, что, хотя 100% резервов необходимы, если банк ликвидируется и все вклады должны быть полностью выплачены, это отнюдь не является необходимым, если банк продолжает функционировать. Новые депозиты имеют тенденцию уравновешивать изымаемые. Лишь небольшая наличность, возможно меньше 2%, представляется нормально необходимой для хранения в сейфах банка.

Вначале он, возможно, нашел это открытие слишком хорошим, чтобы оно было истинным. Затем, быть может, он вспомнил историю одного соперничающего банка, нечестный клерк которого вел операции с 95% кассового резерва, и это не было раскрыто в течение 50 лет. Никто не имел случая когда-либо заходить в глубь подвалов, поскольку ьсе изъятия покрывались за счет недавно полученных денег, хранимых в рабочем сейфе.

Мы можем представить себе, что наш умный банкир начинает — вначале осторожно — приобретать облигации и другие приносящие доход активы на некоторую часть переданной ему на хранение денежной наличности. Все идет очень хорошо; вкладчикам некоторую дополнительную прибыль. Постепенно банкир перестает чувствовать необходимость скрывать от своих вкладчиков то, что он делает. Если вкладчик выражает недовольство, банкир заявляет: «Ваши деньги в сохранности. Если вам не нравится мой метод ведения дела, вы свободны изъять ваш вклад. Помимо того, можете ли вы сказать, что новый метод частичного кассового резерва привел к ухудшению тех услуг, которые я вам предоставляю? Он дал мне возможность протянуть руку помощи нашим местным бизнесменам, которые нуждаются в дополнительном капитале, чтобы приобрести здания, оборудование и сырье. Такое капиталообразование служит благу потребителей, ибо они получат лучшие товары по более низкой цене. Оно создает также работу для рзбочих>.

Неудивительно поэтому, что все банки начали инвестировать большую часть денег, аккумулированных ими в качестве дегозитов, в приносящие доход активы и держать против депозитов лишь частичный кассовый резерв. В самом деле, поскольку деловое доверие остается высоким, а руководители банка разумны в выборе ссуд и инвестиций,  банка нет оснований держать против вкладов более чем 2% кассового резерва.

 

 

Что будет, если банкир допустит ошибку в своих инвестициях? Так как ничье суждение не является совершенным и все инвестиции включают известный элемент риска, то с такой возможностью, несомненно, надо считаться. Чтобы уменьшить вероятность больших потерь, банкир может попытаться разделить свои инвестиции — не класть все яйца в одну корзину. Более того, хорошо организованный банк соберет значительную часть капитала с акционеров. Акционерный капитал может быть выпущен в сумме, равной, например, 10% от суммы бессрочных депозитов. Тогда, даже если все активы банка вложены в доходные инвестиции вместо не приносящих дохода наличных денег, вкладчики защищены от любой потери капитала, которая не превышает 10% банковых инвестиций. Обычно этого вполне достаточно, при условии что банк приобретает первоклассные облигации, закладные и предоставляет надежные деловые ссуды.

Есть только одно последнее требование, которое банк должен учитывать, чтобы мы могли высоко оценить его платежеспособность. Руководство банка должно следить за общей тенденцией в динамике его депозитов, чтобы быть уверенным, что город, где расположен банк, не становится «городом-призраком» и в течение определенного периода

Если бы банк мог выплачивать вкладчикам их денежные суммы своими собственными чеками (или, как в прежние времена, своими банкнотами), то он мог бы вообще не держать никакой денежной кассы. При разумном ограничении суммы предоставляемых ссуд и инвестиций банк мог бы обеспечить такое положение, г-ри котором чеки, получаемые им от других банков, плюс наличные поступления были бы точно равны его платежам. Случайная временная утечка средств могла бы быть приостановлена, если бы банку было разрешено глатить по его обязательствам чеками на другие банки на несколько часов или дней — до того, как известная часть его активов будет ликвидирована, или до тех пор, пока он настолько сократит свои операции, чтобы получить превышение взносов (платежей банку) над выплатами. не происходит постоянной потери вкладов. Если это случилось, портфель банковых инвестиций следует превратить в ценные бумаги и ссуды, которые могут быть постепенно ликвидированы и конвертированы в наличные деньги, чтобы обеспечить изъятие вкладов по требованию.

Даже если банк не является увядающим предприятием, благоразумные руководители должны все же принять меры для зашиты от временной волны изъятий. Держать денежную наличность на такой случай было бы накладно, так как наличные деньги не приносят дохода. Поэтому обычно банкиры принимают решение держать в своих портфелях как вторичный резерв некоторые ценные бумаги, которые всегда имеют «готовый» рынок и могут быть быстро ликвидированы Этой цели прекрасно служат государственные облигации. Краткосрочные облигации (называемые «нотами*, «векселями* или «сертификатами») мало меняются по стоимости и могут быть легко ликвидированы просто путем отказа от покупки новых, когда старым — каждые 90 дней или каждые 12 месяцев — приходит срок погашения. Но даже долгосрочные государственные облигации, выпущенные за 30-летний период, в нормальных условиях могут служить как вторичный резерв, ибо они всегда могут быть проданы1 по определенной, хотя и меняющейся цене. При этом важен не срок погашения облигации или ссуды, но скорее характер ликвидности активов: насколько легко они могут быть реализованы. Так, 90-дневная ссуда местному торговцу, являющаяся неликвидной, по существу менее пригодна как вторичный резерв, чем 90-летние государственные облигации, котирующиеся на бирже.

 

СОДЕРЖАНИЕ КНИГИ:  Экономика

 

Смотрите также:

 

Азбука экономики   Словарь экономических терминов    Денежный механизм   Экономика и бизнес    Директ-маркетинг    Менеджмент   Индивидуальная предпринимательская деятельность    Как добиться успеха    Управление персоналом   Азбука бизнеса   Введение в бизнес. Основы рыночной экономики  Аксиомы бизнеса

 

Вводный курс по экономической теории

 

Что такое экономика. Простейшее понимание экономики и ее уровни

Человек — главная фигура в экономике. Материальные блага и экономический продукт

Проблема выбора в экономике. Виды экономических ресурсов

Основные экономические вопросы

 

Как возникла и развилась экономическая теория. Общая характеристика экономической теории, ее первые школы

Классическая политическая экономия

Пролетарская политическая экономия

Главные направления современной экономической мысли

Практическое значение экономической теории

 

Что такое рынок. Понятие «рынок». Его основные функции

Товарное производство — основа рынка. Условия его зарождения и основные черты

 

Конкуренция и монополия. Конкуренция: общая характеристика

Монополия и ее виды

 

Экономические риски в экономике. Причины экономических рисков в рыночной экономике

Понятие и виды экономических рисков

Управление риском

 

Собственность и виды предприятий. Что такое собственность и как она реализуется

Формы собственности

Фирмы (предприятия): какими они бывают

Ресурсы предприятий и их оборот

 

Приватизация. Общая характеристика приватизации

Специфические условия приватизации в странах Восточной Европы

Особенности приватизации в России

 

Вмешательство государства в рыночную экономику. Причины огосударствления экономики

Как государство проникает в экономику или механизм государственного вмешательства

Государственные финансы

Финансы федерального правительства

 

Потребителю. Общая характеристика потребностей

Потребительское поведение и полезность товара

Кривые безразличия и бюджетная линия

   

Предпринимательская деятельность: что это такое

Концепция маркетинга

«Арифметика» предпринимательской деятельности

Предпринимательская деятельность и интересы общества

 

Издержки производства и прибыль. Издержки производства и их виды

Предельные издержки и экономическое равновесие фирмы

Прибыль и ее экономическая роль

 

Поведение предприятия (фирмы) на рынке факторов производства

Равновесие на рынке факторов производства

Некоторые особенности рынка факторов производства в современной России

 

Управление и менеджмент

Основные принципы, методы и проблемы управления фирмой

Проблемы и перспективы современного менеджмента, связанные с российской действительностью

 

Если вы работник. Цена труда

Формы оплаты труда

Безработица — это благо или зло?

 

Внутрифирменное поощрение

Не хлебом единым жив человек

 

Агробизнес и аграрные отношения

Организационные формы агробизнеса

Аграрные отношения. Аграрная политика

 

Национальная экономика. Валовой национальный продукт и система взаимосвязанных показателей

Национальное богатство: содержание и структура

 

Деньги в рыночной экономике. Возникновение и сущность денег

Функции денег

Денежное обращение и его структура

 

Кредит и банки в рыночной экономике. Функции и роль кредита в рыночной экономике

Банки и банковская система

Как банковская система «создает» деньги?

Банковская система России

 

Биржевое дело. Понятие биржи

Функции современной биржи

Биржевой товар

Виды бирж и их классификации

Организация работы биржи

История и эволюция бирж

 

Цикличное развитие рыночной экономики. Понятие экономического роста и цикличности

Общая характеристика цикла

Типы экономических циклов

Причины циклического развития рыночной экономики

Государственное регулирование цикличности производства

 

Понятие инфляции

Типы и виды инфляции

Причины инфляции

Социальные последствия инфляции

 

Конвертируемость валюты

Валютные курсы

Валютные рынки

 

Мировая экономика. Мировая торговля и внешнеэкономическая политика государства

Государственное регулирование внешнеэкономических связей

 

Платежный баланс. Международные операции и их отражение в платежном балансе

Структура платежного баланса

Баланс внешнеэкономической задолженности

Платежный баланс и валютные курсы

 

Общая характеристика глобальных проблем

Направление международного сотрудничества по решению проблем разоружения

Экономические основы решения экологического, сырьевого и продовольственного кризиса