Главная идея очерка профессора Хайека состоит в том, что стабильности цен можно достичь, только отняв у национальных правительств их монополию на создание денег

ЧАСТНЫЕ ДЕНЬГИ

ПРЕДИСЛОВИЕ К ТРЕТЬЕМУ ИЗДАНИЮ

 

Главная идея очерка профессора Хайека состоит в том, что стабильности цен можно  достичь, только отняв у национальных правительств их монополию на создание  денег. Хотя положение с уровнем цен в годы, предшествовавшие публикации доклада,

было неудовлетворительным во всем мире (в Великобритании, например, стоимость

жизни за последнюю четверть века выросла более чем на 500 процентов), эта работа

не оказала сколько-нибудь заметного влияния на практические решения. Обсуждение

по-прежнему велось вокруг того, как улучшить работу этих правительственных

монополий, а не о том, как покончить с ними, в то время как идея конкуренции

денег, если и упоминалась вообще, то отбрасывалась как "политически

невозможная".

Как заметил Хайек, для экономиста это возражение не должно иметь значения:

"...политические потребности сегодняшнего дня не должны волновать

ученого-экономиста. Я без устали буду повторять, что его задача - делать

политически возможным то, что сегодня кажется политически невозможным. Решать,

что можно сделать в настоящий момент, есть задача политика, а не экономиста"

(второе издание 1978, стр. 79-80).

К счастью, Хайек не одинок в этом убеждении. Другие ученые последовали за ним и

стали изучать периоды истории, когда правительственная денежная монополия

отсутствовала. Лоуренс Уайт (1984) рассмотрел шотландскую конкурентную систему

денежной эмиссии, которой восхищался Адам Смит. Юджин Уайт (1990) исследовал тот

момент Великой французской революции, когда существовала конкуренция в выпуске

денег. Хью Рокофф (1990) проанализировал конкурентную систему денежной эмиссии в

США. Разумеется, ни один из этих эпизодов не стал образцом совершенного

денежного обращения, и ни одна из этих систем не переносится на современность.

Но во всех этих случаях наблюдалась большая стабильность, чем в условиях

правительственной денежной монополии, а их историческая давность не имеет

отношения к делу, ибо принцип, который они иллюстрируют, вечен: стимулы влияют

на поведение. Таким образом, анализ Хайека представленный в настоящем докладе,

получает дальнейшее эмпирическое подтверждение.

 

 

В то же время и те, кто считают себя практиками, начали думать о том, что можно

сделать для улучшения нашей денежной системы. Еще несколько лет назад сама мысль

о том, что Chancellor of Exchequer (Канцлер Казначейства, министр финансов -

прим. ред.) предложит вывести Банк Англии из-под власти Казначейства, показалась

бы абсолютно невероятной. Но Найджел Лоусон признал, что он выдвигал подобное

предложение в период, когда занимал этот пост. Повышенное внимание к этим

вопросам неудивительно. За годы, прошедшие после первой публикации доклада

Хайека, ситуация с ценами не улучшилось. За период 1978-1990 гг. стоимость жизни

в Великобритании выросла на 230 процентов. Падение ценности фунта стерлингов

произошло, несмотря на то, что британская экономика в попытках бороться с

инфляцией, была ввергнута в глубокий спад.

Печальный опыт Британии не является уникальным. В Германии с 1978 г. цены

поднялись на 138 процентов, в Швейцарии - на 143 процента, и в США на 190

процентов. Хотя эти показатели ниже, чем в Великобритании, они убедительно

свидетельствуют о том, что независимый центральный банк, вопреки тому, что

утверждал Милтон Фридман в 1962 г., не является гарантом удовлетворительного

денежного обращения. Что же тогда можно и нужно делать?

Новозеландское правительство недавно признало важность стимулов и связало

жалованье руководителей центрального банка с их успехами в поддержании

стабильности цен. Чарльз Гудхарт (1991) настаивает в своей работе на применении

того же принципа в отношении Банка Англии.

Стоит ли пытаться достичь цели (снижение инфляции) путем использования стимулов?

Достаточно ли важна цель? А если важна, то что еще можно сделать? В своей книге

Хайек показывает с исключительной ясностью, почему инфляция так серьезна и

опасна. Разумеется, инфляция перераспределяет ресурсы между заемщиками и

кредиторами. Конечно, она имеет следствием неэффективность, связанную с

разрушением рынка капитала. Однако проблемы, вызываемые инфляцией, шире - они

затрагивают абсолютно всю экономику, так как инфляция затрудняет оценку уровня

цен в будущем и интерпретацию их изменений в настоящем.

"Если ценность денег регулируется таким образом, что соответствующий средний

уровень цен остается постоянным... будущие изменения цен остаются

непредсказуемыми, что неизбежно в условиях функционирования рыночной экономики,

но при этом достаточно высока вероятность, что в долгосрочной перспективе

воздействия этих непредсказуемых изменений на жизнь людей будут в общем и целом

взаимопогашаться."

Хайек противопоставляет такую ситуацию инфляции, когда: "отдельное предприятие

оказывается неспособно ...полагаться в своих расчетах и решениях на некоторый

средний уровень, от которого индивидуальные колебания цен с равной вероятностью

могут отклоняться как в ту, так и в другую сторону. Экономический расчет на

основе эффективного учета капитала и издержек в этой ситуации становится

невозможным".

И эти проблемы, как подчеркивает Хайек, существуют в дополнение к "...временным

изменениям в структуре относительных цен, также вызываемым инфляцией, приводящим

к дезориентации производства".

Нестабильность, порождаемая этими искажениями и эпизодическими попытками

правительства замедлить инфляцию, утверждает Хайек, ведет к характерным для

капиталистической экономики повторяющимся периодам массовой безработицы. Выгоды

денежной стабильности не ограничиваются стабильным уровнем цен.

Как же тогда достичь денежной стабильности? Милтон Фридман, а с недавнего

времени и многие другие экономисты, настойчиво рекомендуют следовать "денежному

правилу", по возможности закрепленному "денежной конституцией", с тем, чтобы

рост денежной массы стал постоянным и предсказуемым. (Стоит отметить, что в

своей недавней работе, в соавторстве с Анной Шварц, (1986) Милтоп Фридман близко

подошел к точке зрения, отстаиваемой здесь профессором Хайеком.) Нет сомнений,

что такой правовой принцип покончил бы с вопиющими недостатками денежного

регулирования. Но почему необходимо регулировать деятельность поставщиков денег?

Вот где важна конкуренция. Регулирование отрасли законодательством,

правительством, или регулирующим органом оправдано, только, если отрасль не

поддается регулированию конкуренцией. В большинстве случаев именно конкуренция

приводит к наилучшим из возможных результатов. Так почему бы не прибегнуть к ней

и в денежной сфере? Этот вопрос и рассмотрен в настоящей работе, ответ гласит,

что конкуренция в области предложения денег даст желаемые результаты, точно так

же, как и в любой сфере экономической деятельности.

Новое издание книги Хайека сейчас особенно своевременно. Во-первых, разумеется,

потому, что инфляция вновь усилилась. Во-вторых, потому, что в обозримом будущем

не исключена возможность появления значительной конкуренции в сфере предложения

денег. Страны ЕЭС обязались полностью отменить валютный контроль в отношениях

друг с другом. Есть предложения пойти дальше - зафиксировать обменные курсы и

ввести общую европейскую валюту (в настоящее время решение о введении единой

европейской валюты принято Европейским Союзом и согласованию подлежит конкретный

механизм ее функционирования - прим. ИНМЭ). Но если эти предложения встретят

сопротивление, то мы будем иметь конкуренцию между национальными валютами в

пределах Европы. (Выгоды денежной конкуренции в контексте ЕЭС были показаны

Ваубелем (1979), повторно отмечены Вудом (1979) и впоследствии изложены

Найджелом Лоусоном (в то время министром финансов Великобритании) в докладе (HM

Treasury, 1989) на встрече министров финансов ЕЭС.) Благодаря этой простой мере

мотивы престижа и извлечения прибыли (ибо правительства получают доход от

эмиссии денег) начнут работать на обеспечение стабильности денег.

Всего через 12 лет предложение, выдвинутое профессором Хайеком в этой книге,

перестало быть "политически невозможным" и теперь находится в пределах

досягаемости. Мы должны использовать этот шанс.

Октябрь, 1990

Джеффри И. Вуд,

профессор экономики, City University

Business School 

  

К содержанию:  Фридрих А.Хайек: Частные деньги 

 

 Смотрите также:

  

Виды денег. ФУНКЦИИ, ВИДЫ ДЕНЕГ. Функции денег, состав и особенности

Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени своего возникновения … Предшественниками денег были отдельные виды товаров, применявшиеся при обмене в качестве...

 

Предпосылки и значение появления денег. Деньги - экономическая...

Деньги - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения: деньги выступают в...

 

Деньги. Кредит. Банки

Общая теория денег и кредита: Учебник /Под ред. Е. Ф. Жукова. - м.: юни-ти. Банки и биржи, 1995. … Mishkin F. S. The Economics of Money, Banking and Financial Markets.

 

Как появились деньги

По поводу сущности денег, их функций, кредитно-де. нежной политики государств написаны горы книг. … авторы писали о мистической сущности денег. Существуют разные рецепты «лечения» денег.

Бизнес

 

Функции денег. Деньги в рыночной экономике. Возникновение и сущность...

Деньги становятся всеобщей мерой стоимостей. Различные товары имеют разные цены Б разные периоды развития товарного хозяйства.

 

Деньги: сущность, функции и количество. Сущность денег проявляется...

Сущность денег проявляется в их функциях. Деньги в функции меры стоимости (меры цен) позволяют измерить, сосчитать, учесть количество и даже качество различных товаров в одних и...

 

Эволюция, сущность, функция и роль денег. Происхождение, сущность...

§1. Происхождение, сущность и виды денег. Важным открытием в исследовании природы денег … В своей эволюции деньги выступают в виде металлических (медных, серебряных и золотых...

Общая теория денег

 

Деньги - отмывание денег

Человек может владеть большим количеством земли, иметь мало денег и быть богатым. Земля — это форма богатства. Деньги должны работать.

 

Первые деньги на Руси. Древнерусская денежная система

Тайны спрятанных кладов. Рождение новых денег. “Новгородская денга”. … Список использованной литературы. Первые деньги на Руси. Каждый школьник знает имена...

 

Деньги, товар служит деньгами

Поэтому выбирают такой товар, на который удобно мерить и оценять все остальные; этот товар служит деньгами. Мы употребляем теперь деньги только из металла*.

 

Деньги в рыночной экономике. Возникновение и сущность денег

Деньги появились из мира товаров. Они служат абстрактной формой богатства и в силу этого обладают наибольшей ликвидностью.)

 

Денежное обращение и его структура. Функции денег. Деньги в рыночной...

усилением эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства. … 1. Агрегат М-1 — «деньги для сделок». Он включает в себя наличные деньги и банковские...

 

Деньги: ...функции и виды. Публично-правовые характеристики денег....

Пятая функция денег — мировые деньги. Иными словами, это деньги, которые используются для расчетов между государствами во внешнеэкономических отношениях.

Финансовое право

 

Деньги и банки - текущий счет срочный вклад

Глава 10. Деньги и банки. Читая эту главу, обратите внимание на следующие понятия: • банк. … Рынок денег. Деньги (вернее, не сами деньги, а возможность некоторое время распоряжаться...

 

Введение к сущности кредита. КРЕДИТ. НЕОБХОДИМОСТЬ И...

Часто кредит воспринимается как деньги. На первый взгляд кажется, что для этого действительно есть основания.

 

Как появились деньги. Деньги древнего Новгорода

Первые деньги на Руси. Тайны спрятанных кладов. Рождение новых денег. “Новгородская денга”. … Все эти деньги называют товаро-деньги. При случае их обменивали на другие товары.

 

Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика

Редактор Е. Лескова Общая научная редакция В. Лукашевич и М. Ярцев. … Money, Banking, and Monetary Policy.

 

Сущность денег

Рассмотренные процессы свидетельствуют о том, что деньги служат … Этому способствует соблюдение требования эквивалентности, осуществляемое с помощью денег.

 

НАТУРАЛЬНЫЙ ОБМЕН И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЕНЕГ - деньги составляют...

Наряду с капиталом и специализацией деньги составляют третью сторону современной экономической жизни.

 

ДЕНЬГИ - особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента...

ДЕНЬГИ бумажные - это номинальные знаки стоимости, которые замещают в. обращении действительные. ДЕНЬГИ - золото и серебро.

 

Последние добавления:

 

Йозеф Шумпетер "Капитализм, социализм и демократия" 

 

Адам Смит: Исследование о природе и причинах богатства народов

Людвиг Эрхард. "Благосостояние для всех"  Экономические теории и цели общества