Экономика

Экономика

Раздел: Бизнес, финансы

Все эти факты настолько очевидны для каждого современного банкира, что он с трудом осознает их. Но было так не всегда. Обычно считают, что коммерческое банковое дело начали старинные золотых дел мастера, которые стали практиковать хранение у себя золота и других ценностей населения. Вначале подобные учреждения были весьма похожи на камеры хранения или на товарные склады. Вкладчик оставлял свое золото на хранение, получал расписку, позднее предъявлял эту расписку, платил небольшое вознаграждение и получал назад свое золото.

Совершенно очевидно, что люди желают иметь деньги ради того; что можно на них купить, а не ради их самих. Деньги имеют безличное качество, так что один доллар так же хорош, как и другой, а кусок чистого золота так же хорош, как и другие. Золотых дел мастера скоро нашли более удобным не накладывать этикеток на золото, принадлежащее тому или иному лицу, с тем чтобы иметь возможность вернуть по его требованию точно тот кусок золота, который он оставил. Вместе с тем клиент был полностью согласен принять расписку на известное количество золота или денег данной стоимости, даже если это не были бы идентичные частицы того, что он фактически оставил.

Эта «анонимность» имеет большое значение. Здесь лежит существенное различие между современными банками и камерами хранения или товарными складами. Если я сдал мой чемодан в камеру хранения на вокзале, а позднее увижу кого-то на улице с тем же самым чемоданом, то мне не остается ничего другого, как вызвать моего адвоката и начать судебное дело против железнодорожной компании. Но если я пометил своими инициалами 10-долларовую банкноту, положил ее на счет в банке, а позднее увидел ее в руках незнакомца, то у меня не будет никаких поводов для недовольства дирекцией банка. Она взяла на себя лишь обязательство выплатить мне по требованию любые 10 долл. в законных платежных средствах.

Но вернемся к системе, практиковавшейся ювелирами которая рассматривается как прообраз первого эмбрионального коммерческого банка. Как выглядел типичный баланс ювелира? Вероятно, как изображено на табл. 16-2.

Мы предполагаем, что компания прекратила свою деятельность в качестве ювелира и начала заниматься главным образом хранением денег населения. Со временем ее депозиты достигли 1 млн. долл., и всю эту сумму она держала в виде наличности. Эта статья актива балансировалась текущими обязательствами по депозшам на ту же сумму. Фактически такой бизнес не нуждается ни в каких иных активах (за исключением незначительной стоимости конторы и хранилищ для денег). Однако нет причин, почему бы владельцы не могли, так сказгть, попутно предоставить 50 тыс. долл. капитала взаймы под проценты или купить ценные бумаги — акции или облигации. В активе эта сумма показана в статье «Ссуды и инвестиции»; она балансируется в правой части соответствующей суммой на счете «Капитал и прибыль».

Из этой примитивной стадии банк не представлял особого интереса для экономистов. Статьи инвестиций и капитала ке имели ничего общего с его депозитами; если бы все ссуды и инвестиции оказались безвозвратными и деньги пропали, потери целиком легли бы па акционеров, которые в надежде получить прибыль согласились взять на себя этот риск. Каждый вкладчик (депонент) мог бы по-прежнему полностью получить свои деньги из хранимых банком 100% наличных денежных резервов. Банк покрывал бы свои накладные и канцелярские издержки на основе оплаты клиентами расходов за хранение. Последние, вероятно, менялись бы в зависимости от продолжительности срока, на который клиент оставляет свои деньги на хранение, и от скорости оборота счетов (от того, сколько раз оборот счета заставит клерка обслуживать клиента и сделать запись).

Подобные банковые операции не привлекли бы большого внимания экономистов. Банковые деньга1 — бессрочные депозиты, созданные как готовностью банка принять обязательства по депозитам, так и ютовностью клиентов держать депозиты, — точно возмещали бы количество обычных денег (бумажных денег или монет), изъятых из активного обращения: и помещенных в банковые сейфы. Весь процесс не представлял бы ничего более сложного, чем в юм случае, если бы население решило превратить известное кешичество долларов в банкнотах в соответствующее катичество даймов (десятицентовых монет). Мы могли бы сказать, что банковая система в этом случае оказывает нейтральное воздействие на расходы и цены — она не ведет ни к увеличению, ни к сокращению совокупной массы денег.

Экономист признает бессрочные депозиты деньгами, как только вкладчики начнут усваивать обычай оплачивать покупаемые ими товары, передавая лавочнику небольшую записку, гласящую: «Г-н ювелир, заплатит»? но чеку фирме «Сиэрс Робек* 2,99 долл. (подпись) Джин К. Деу». Иначе говоря, как только использование чеков становится обычным явлением.