Вся электронная библиотека >>>

 Хрестоматия по экономической теории 

 

 

 

Хрестоматия по экономической теории  


Раздел: Экономика и юриспруденция



Глава 9. Деньги и банковское дело

 

Ни среди экономистов, ни среди государственных должностных лиц не существует единого мнения о том, из каких отдельных элементов состоит денежное предложение в экономике. В узком смысле предложение денег, обозначаемое M1, состоит из двух элементов:

(1) Наличность, т.е. металлические и бумажные деньги, находящиеся в обращении.

(2) Чековые вклады, т.е. вклады в коммерческих банках, различных сберкассах или сберегательных учреждениях, на которые могут быть выписаны чеки.

Металлические и бумажные деньги являются обязательствами государства и государственных агентов. Текущие счета представляют обязательства коммерческих банков и сберегательных учреждений. Вкратце остановимся на компонентах денежного предложения M1 (табл. 15-1).

Наличность: металлические + бумажные деньги. Металлические деньги, от медных пенни до серебряных долларов, составляют малую часть нашего денежного предложения. В настоящее время они составляют всего 2 или 3% в общем 784-миллиардном денежном предложении M1. Металлические деньги - это по существу "удобные деньги" в том смысле, что они позволяют нам совершать любые виды мелких покупок.

Таблица 15-1. Альтернативное определение денег для Соединенных Штатов: М1, М2, М3

 

Определение денег

 

Абсолютное количество (в млрд. долл.)

 

В процентах

 

 

 

M1

 

М2

 

МЗ

 


 

Наличные (металлические и бумажные деньги)

 

210

 

27

 

7

 

6

 

Плюс чековые вклады

 

574

 

73

 

19

 

15

 

Равняется Ml

 

784

 

100

 

 

 

 

 

Плюc вклады на бесчековых

 

434

 

 

 

14

 

11

 

Сбегательных счетах

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Плюс мелкие срочные вклады

 

1836*

 

 

 

60

 

47

 

Равняется М2

 

3054

 

 

 

100

 

 

 

Плюс крупные срочные вклады

 

835*

 

 

 

 

 

22

 

Равняется МЗ

 

3889

 

 

 

 

 

100

 

* Эти цифры включают и другие меньшие в количественном отношении компоненты.

Следует заметить, что все металлические деньги, имеющие хождение в Соединенных Штатах, являются символическими деньгами. Это попросту означает, что действительная стоимость - т.е. стоимость металлического слитка, содержащегося в самой монете, - меньше стоимости, обозначенной на монете. Это делается специально для того,

чтобы предотвратить переплавку символических денег с целью их прибыльной продажи в качестве золотых или серебряных слитков. Если их ценность как товара превысит их ценность как денег, то они прекратят функционировать в качестве средства обращения.

Бумажные деньги, гораздо более значимые в количественном отношении, чем металлические, составляют около 25% денежного предложения M1 в экономике. Все 200 млрд. долл., или около того, бумажных денег представлены в форме банкнот Федерального резервного банка, т.е. банкнот, которые были выпущены Федеральным резервным банком с разрешения Конгресса.

Чековые вклады. Хранение денег на текущих счетах получило в США наибольшее распространение, поскольку это и безопасно, и удобно. Действительно, вам не придет в голову набить конверт, скажем, 4896,47 долл. в банкнотах и монетах и бросить в почтовый ящик, чтобы заплатить долг; вместо этого попросту выписывается чек на данную сумму и посылается по почте. Чек должен быть индоссирован (подписан на обратной стороне) лицом, получившим по нему наличные. Лицо, выписавшее чек, затем получает его погашенным в качестве заверенной квитанции, подтверждающей выполнение обязательства. Поскольку выдача чека также требует передаточной подписи, кража или потеря чековой книжки не столь трагична, как потеря того же количества наличных денег. Кроме того, во многих случаях более удобно выписывать чек, чем транспортировать и подсчитывать большие суммы наличных. В силу всех этих причин деньги безналичного расчета стали основной формой денег в нашей экономике. В долларовом выражении 90% всех сделок осуществляется с помощью чеков.

Может показаться странным, что текущие счета являются частью денежной массы. Но это легко объяснимо: чеки, которые есть не что иное, как средство передачи собственности на вклады в банки и другие финансовые учреждения, широко используются в качестве средства обращения. Кроме того, такие вклады могут быть по требованию незамедлительно обращены в бумажные и металлические деньги; чеки, выписанные на эти вклады, при любом практическом использовании заменяют деньги.

"Почти деньги" - это определенные высоколиквидные финансовые активы, такие, как бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги, которые хотя и не функционируют непосредственно как средство обращения, но могут легко и без риска финансовых

потерь переводиться в наличность или чековые счета. Так, вы можете потребовать снять наличные деньги с бесчекового сберегательного счета в коммерческом банке или сберегательном учреждении. Или, в другом случае, вы можете потребовать перевода фондов с бесчекового сберегательного счета на текущий счет. Срочные вклады, как предполагает их название, становятся доступными вкладчику лишь по истечении срока. Хотя срочные вклады обладают меньшей ликвидностью (способностью быть истраченными), чем бесчековые сберегательные счета, они могут быть использованы как наличные или по истечении срока переведены на текущий счет. Поэтому наши руководящие денежно-кредитные учреждения предлагают второе и более широкое определение денег:

Деньги, М2 = Ml + бесчековые сберегательные счета + мелкиe (не превышающие 100 тыс. долл.) срочные вклады.

Третье, "официальное" определение МЗ исходит из того, что крупные (100 тыс. долл. и более) срочные вклады, которыми обычно владеют предприятия в форме депозитных сертификатов, также легко обращаются в чековые вклады. Действующий рынок таких сертификатов на самом деле существует, и поэтому их можно в любое время продать (ликвидировать), хотя и с возможным риском потерь. Добавление этих крупных срочных вкладов к М2 дает еще более широкое определение денег:

Деньги, МЗ = М2 + крупные (100 тыс. долл. и более) срочные вклады.

Наконец, есть и другие несколько менее ликвидные активы, такие, как определенные государственные ценные бумаги (например, счета казначейства и сберегательные облигации США), которые могут, быть легко обращены в деньги Ml.

Вы можете спросить, почему в нашей дискуссии о том, как определить деньги, игнорировались кредитные карточки - Виза, Мастеркард, Америкен экспресс и т.д. В конце концов, кредитные карточки - удобное средство приобретения покупок. Ответ состоит в том, что кредитные карточки на самом деле - не деньги, а скорее средство получения краткосрочной ссуды в коммерческом банке или другом финансовом учреждении, выпустившем карточку. Когда вы покупаете, допустим, коробку кассет по кредитной карточке, выпустивший ее банк возместит сумму магазину. А затем вы возместите эту сумму банку. Вы будете платить ежегодный взнос за оказанные услуги, а если вы предпочитаете расплачиваться с банком в рассрочку, то будете вносить процентные платежи значительных

размеров. Кредитные карточки дают вам возможность иметь в распоряжении меньше наличности и чековых вкладов для заключения сделки.

Давайте суммируем основные положения, рассмотренные в этом разделе:

1. В экономике Соединенных Штатов и других развитых стран деньги являются, по существу, долговыми обязательствами государства, коммерческих банков и сберегательных учреждений.

2. Эти долговые обязательства успешно выполняют функции денег до тех пор, пока их стоимость, или покупательная способность, относительно стабильна.

3. Стоимость денег уже не основывается на строго определенном количестве драгоценных металлов (как было раньше), она определяется скорее количеством товаров и услуг, которое можно приобрести за деньги на рынке.

4. Ответственность государства за стабилизацию стоимости денежной единицы предполагает:

(1) проведение соответствующей фискальной политики,

(2) эффективный контроль за предложением денег.

Общий, спрос на деньги состоит из спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВНП, спрос на деньги со стороны активов изменяется обратно пропорционально процентной ставке. Денежный рынок объединяет спрос и предложение денег для определения равновесной ставки процента.

Неравновесие денежного рынка устраняется посредством изменений цен на облигации. С изменением цен на облигации процентные ставки меняются в обратном направлении. При равновесной ставке процента цены на облигации постоянны, а спрос и предложение денег равны.

 

 

К содержанию:  Хрестоматия по экономической теории 

 

 Смотрите также:

 

Деньги. Кредит. Банки

кафедра «Бизнес, финансы и банковское дело» Московского государственного университета экономики … Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: Пер. с англ./Под общ. ред. В. В. Лукашевича, М.Б. Ярцева.

 

Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика

Банки. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. … Корректоры Л. Арнаутова, А. Михайлюк, И. Камышникова Компьютерный набор я верстка И. Лукина. Money, Banking, and Monetary Policy.

 

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. Сущность, функции и роль банков как элемента...

Выпуск наличных денег - это монополия банка, его производит только банк, делая специфическим продуктом банковской системы … Уже на ранних стадиях банковского дела банкиры обеспечивали хранение денежных средств, их перевод в соответствии с торговыми операциями...

 

Развитие банков. ВОЗНИКНОВЕНИЕ И РАЗВИТИЕ БАНКОВ....

Внешние факторы закрепления устойчивой деятельности банков. В течение XVII в. сформировались объективные предпосылки изменения положения банков и банковского дела в Европе.

 

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО. СИСТЕМА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ. Банковские...

Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Раздел: Бизнес, финансы. Часть II БАНКОВСКОЕ ДЕЛО. Глава 4. СИСТЕМА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ. После изучения настоящей главы вы сможете

 

История развития банковской системы России

Банковское дело возникло и развивалось на базе капитала, приносящего проценты. … Вслед за менялами, которые обменивали деньги и принимали их на хранение, возникла профессия банкиров.

 

Т-счета - невозвраты ссуд в срок отсутствие ликвидности и потери...

Банки. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Раздел: Бизнес, финансы. … Банковская энциклопедия Банковское дело История развития банковской системы России Банковская система России Сберегательное дело Создание и организация деятельности...

 

Международная деятельность банков банковские депозиты...

Резидентские представительства и банковские агентства. … рабочей силы Финансовый менеджмент Управление финансовыми рисками Денежно-кредитная сфера Денежные операции Банковская энциклопедия Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика Словарь...

Международные финансы

 

БАНКРОТСТВА БАНКОВ. Неликвидность как причина банковских...

Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. … цены на продукцию предприятий, банковские ревизоры объективно не вправе. требовать от банков списания непогашенных ссуд.

 

Государственное регулирование банковской сферы....

Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. … С момента возникновения банковского дела нестабильность, вызванная банкротствами отдельных банков, массовыми изъятиями вкладов, риском, сопряженным с проводимой банками политикой частичного...

 

Деньги, банковское дел. ДЕНЬГИ И ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ (РЫНКИ...

Все эти хозяйственные единицы используют наличные деньги и банковские вклады в своих ежедневных деловых операциях. … СОДЕРЖАНИЕ: «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика».

 

Банковские услуги

В последние десять-двадцать лет банковское дело в ряде развитых стран вышло на качественно новый уровень. … Раздел I финансы и финансовая система. Глава 1. Деньги и денежное хозяйство страны.

 

МЕЖДУНАРОДНЫЕ БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ. Слияние банков

Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. … Отметим, однако, что имевшие место в ряде-.стран факты экспроприации, банковской собственности отбили охоту у многих банков открывать зарубежные отделения.

 

МАРКЕТИНГ БАНКОВСКИЙ. Система управления деятельностью банка...

Система управления деятельностью банка, включающая: 1) анализ рынка банковских услуг в регионе, где функционирует банк; 2 … Экономика и бизнес Банковский маркетинг Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика Банковская энциклопедия...

 

Т-счета. ДЕНЕЖНЫЕ АКТИВЫ И ИНВЕСТИЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ...

Банки. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Раздел: Бизнес, финансы. … Банковская энциклопедия Банковское дело История развития банковской системы России Банковская система России Сберегательное дело Создание и организация деятельности...

 

Выдача ссуд. Кредиты ссуды и резервы

Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. … Наше изучение банковской функции производства денег мы начнем со сравнения четырех способов, которыми банк может получить депозиты.

Деньги

 

...счетах баланса банка и характеризующая источники банковских...

Экономика и бизнес Банковский маркетинг Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика Банковская энциклопедия Банковское дело Банковская система России Сберегательное дело Создание коммерческого банка Риск-менеджмент Книга акционера для...

 

Активные операции коммерческих банков. Структура банковских активов....

Банковское дело История развития банковской системы России Банковская система России Сберегательное дело Создание и организация коммерческого банка Банковское кредитование малого бизнеса в России Формирование современной системы ипотечных банков в России...

 

Коммерческие банки. Функции коммерческих банков их организационная...

Банковское дело История развития банковской системы России Банковская система России Сберегательное дело Создание и организация коммерческого банка Банковское кредитование малого бизнеса в России Формирование современной системы ипотечных банков в России...

 

Денежные системы. Типы денежных систем

СОДЕРЖАНИЕ КНИГИ: «Общая теория денег и кредита». Смотрите также: Банковское дело История развития банковской системы России Банковская система России Сберегательное дело … Внешнеэкономическая деятельность Международные финансы Финансы и кредит.

Общая теория денег