Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

  

Экономика

Курс предпринимательства


Раздел: Бизнес, финансы

 



Основы инвестирования и организации инноваций

 

 

Инновационная деятельность, результаты которой являются основой нововведений, смыкается с инвестиционной. Без инвестиций нет нововведений, так как они охватывают все средства производства и транспорта вплоть до сбыта продукта нововведений конечному потребителю.

Инвестирование представляет собой долгосрочное вложение капитала на условиях его возмещения и получения прибыли, достаточной для компенсации временного отказа предпринимателя (инвестора) от использования этих средств и вознаграждения за риск. Речь идет об инвестициях в бизнес (экономических инвестициях), при которых создаются реальные производственные мощности, производится наем рабочей силы, организуется производственный процесс и сбыт продукции.

Всегда существует альтернативный выбор направлений инвестирования:

•          вложение денежных средств путем покупки товаров длительного пользования или недвижимости (потребительские инвестиции);

•          приобретение активов в виде ценных бумаг (финансовые инвестиции);

•          инвестиции в инновационный бизнес.

Выбор направления инвестирования означает предположение о более высоких доходах при приемлемом (нормальном) риске.

Инвестиции в нововведения имеют характерные особенности.

1.         Они должны учитывать волновой характер инновацион

ного процесса, приводящий к тому, что в одних отраслях эко

номики  объективно  возникают  инвестиционные  паузы,  а  в

других — локализуется повышенный спрос на новации и ин

тенсивное обновление производственного аппарата и продук

ции.

Такой характер инвестиционного процесса тесно связан с механизмами накопления основного капитала и отражает дискретный характер накопления новых знаний, продуктов интеллектуального труда. Структура новшеств влияет на соотношение реконструкции и нового строительства в процессе воспроизводства основного капитала и на отдачу (эффективность) капитальных вложений.

2.         Этим инвестициям чужда спекуляция, так как они имеют целью стабильный будущий доход и длительный временной период вложения средств.

3.         Инвестиции в бизнес требуют знания достоверной информации не только об объекте, в который вкладываются средства,    но   и   перспективы   изменения   его   организационно-экономических и социальных параметров в зависимости от динамики внутренних и внешних факторов.

Предприниматель обязан также учитывать ряд условий, определяемых самим инвестиционным процессом: обязательное -   определение   риска   по   объекту   нововведения   и   источника средств; выбор типа инвестирования (денежные средства, имущество,  другие  активы  и  обязательства)  и  организационной формы реализации; защита инвестиций и др.

♦ Существует несколько видов рисков по объекту нововведения. Рыночный риск определен возможностью потери инвестируемого капитала в связи с движением спроса и предложения на продукцию и цен на факторы производства.

Бизнес-риск   выражается   в  достоверности   экономической оценки эффективности нововведения и, в частности, длительности инвестиционного периода.

Основу решения об инвестировании нововведения составляет выбор стратегии и тактики бизнеса, который осуществляется поэтапно

С использованием статистических и динамических методов инвестиционного анализа устанавливаются критериальные оценки, на базе которых принимается решение об инвестировании.

К статистическим методам относятся известные определения периода окупаемости проекта, уровня дохода, чистой приведенной стоимости, индекса прибыльности, внутреннего коэффициента рентабельности.

 



 

Динамические методы — определение множества факторов, влияющих на оценку инвестиционного проекта в условиях российского рынка: имитационные модели нововведения, учитывающие динамику изменения окружающей экономической и правовой среды.

На практике такая модель обязана учитывать специфику российского рынка финансовых ресурсов, характеризующегося отрицательной реальной стоимостью денежного капитала, несовершенством действующего законодательства и изменениями в налоговой политике.

Особое место в инвестировании занимает анализ финансового положения предприятия, где намечается осуществить нововведение. Для этого применяется система специальных показателей и коэффициентов, отражающих состояние объекта до и после нововведения. Определению подлежат показатели ликвидности и платежеспособности, характеризующие способность предприятия выполнять свои обязательства, используя свои активы. Анализируются также использование акционерного капитала и другие имущественные обязательства, наличие которых может отрицательно повлиять на нововведение.

Организационное проектирование состоит из следующих этапов:

•          определение значения проекта (федеральное, региональное, местное);

•          фиксация   статуса   и   организационно-правовой   формы участников и их компаньонов, включая подрядчиков и основных поставщиков;

•          установление уровня поддержки проекта государственными и региональными органами;

•          определение гарантий обеспечения инвестиций, включая страхование рисков; залога и заклады политические и банковские гарантии.

Указанные выше расчеты, виды проектирования и сценарии отражают прогнозные характеристики и часто носят противоречивый характер. Учесть все факторы количественно, в строго формализованном виде невозможно из-за отсутствия показателя интегрального эффекта по проекту. Перспектива нововведения зависит также от субъективных интересов его участников.

Поэтому предприниматель всегда рискует, принимая решение об инвестициях в производство. Правильно выбранная стратегия бизнеса, квалифицированная технико-экономическая оценка нововведения и знание возможных альтернатив, современная организация инновационного процесса и уменье управлять им делают этот риск приемлемым, а результаты — высокими и стабильными.

выводы

1.         Инновационное предпринимательство и инвестицион-

ная   деятельность   составляют   основу   экономического

роста, формируются в тесной связи с товарным рынком, и инновационные механизмы тесно связаны с механизмами, которые формируют факторы производства.

2.         Нововведения происходят в специфической сфере взаи

моотношений участников рынка, где требуют признание

права на объекты интеллектуальной собственности, ко

торые реализуются в экономическом обороте, а объек

тами нововведений становятся новшества.

3.

Создание и коммерческая реализация новшеств зависит от эффективности взаимодействия участников инноваций. Сложность проблемы состоит в том, что простое накопление интеллектуальных продуктов в любых масштабах автоматически не выливается в нововведения. Передача знаний по цепочке от одной фазы инновационного процесса к другой требует дополнительной, посреднической системы. Такая система, по-существу, представляет собой рынок новшеств, имеющий свои особенности и механизмы. Отличительная особенность такого рынка — возможность "субъектного программирования", точной адресации новшества и применения маркетинговых методов управления.

Спрос и предложение на рынке новшеств — трудно-прогнозируемы из-за сложности, динамичности и неожиданности инновационных процессов. В то же время,  В условиях нарастающей конкуренции производителей  продукции на товарном рынке увеличивается скорость  смены поколений техники и технологии, обновления продукции. Темпы преобразования производства и его  адаптации к изменяющимся условиям потребления зависят от нововведенческой практики, предпринимательской точки зрения на бизнес.

 Стоимость и цена на новшества формируется под влиянием экономической результирующей взаимодействия факторов конкретного производства, а не только величинами совокупного спроса и предложения. ,

 Стратегия инноваций исходит из рыночной конъюнкту- ры, целевых экономических установок предпринимательства и оценки социальных последствий. При этом важное значение имеют учет проблемной области предпринимательства, характеристики конкурентоспособности продукта (услуги), состояние технического уровня производства и инновационного сектора.

 Экономическая эффективность нововведений достигается в тех случаях, когда определены технико-экономические характеристики инновации, взвешены риски и выявлено, что результаты позволяют не только компенсировать нормальный уровень риска, но и получать прибыль в условиях динамично меняющейся конъюнктуры рынка.

 

СОДЕРЖАНИЕ КНИГИ: «Курс предпринимательства»

 

Смотрите также:

 

Словарь экономических терминов    Денежный механизм   Экономика и бизнес    Общая теория денег и кредита   Как добиться успеха     Аксиомы бизнеса    Азбука экономики   Методы продажи   Менеджмент   Новые собственники   Основы оптовой торговли   Послепродажное обслуживание   Управление персоналом   Деньги. Кредит. Банки   Инновационный менеджмент   Вводный курс по экономической теории

 

Индивидуальная предпринимательская деятельность 

 

ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ: ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ОРГАНИЗАЦИЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КРЕСТЬЯНСКИЕ (ФЕРМЕРСКИЕ) ХОЗЯЙСТВА

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ И РЕАЛИЗАЦИЯ ПРОДУКЦИИ

МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

БИРЖА И ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

СОЦИАЛЬНОЕ И ИМУЩЕСТВЕННОЕ СТРАХОВАНИЕ





Rambler's Top100