Вся электронная библиотека >>>

Содержание книги >>>

 

Банки. Банковское дело в России

Внешнеэкономическая деятельность


Раздел: Бизнес, финансы

 

4.3. Риски валютного кредитования, их оценка

 

Подробно вопросы выработки стратегии риска, его оценки и методы снижения риска (включая и валютные риски) рассмотрены в т. 4 "Банковский маркетинг". Поэтому здесь мы ограничимся достаточно кратким изложением проблемы.

Оценка валютных рисков и разработка методов их снижения предполагает систематическое технико-экономическое обоснование операций по кредиту. Критерием здесь является оценка эффективности использования кредита и перспектив возврата всей суммы валютной задолженности в установленные сроки. Такое обоснование содержит характеристику оборота средств, включающего:

а)         получение кредита;

б)         закупку (производство) продукции (товаров);

в)         их реализацию;

г)         возврат кредита банку.

Здесь должны быть выделены и проанализированы следующие факторы:

1)         сроки и график проведения операций;

2)         технология реализации сделки;

3)         планируемый объем выручки;

4)         планируемые расходы (включая налоги и пошлины);

5)         расходы на погашение кредита и процентов;

6)         предполагаемый объем доходов;

7)         резервы;

8)         непредвиденные расходы. Технико-экономическое     обоснование     предполагает

детальный анализ сделки, проводимой за счет кредита, ее последовательных этапов и итогов. На этой основе становится возможным выявить стадии прохождения кредита и расчетов при учете возможных изменений конъюнктуры рынка - падения платежеспособного спроса на ввозимый товар, курсовых колебаний и т.п. Это анализ объективных процессов. Но за ними всегда стоят конкретные люди, от действий которых и зависят результаты всех проводимых операций. Поэтому банковский работник, привлекаемый банком технический специалист должны уметь дать оценку деловых качеств самого заемщика, его опыта, кругозора, психологических качеств (способность к активному общению с контрагентами и др.) и на этой основе прогнозировать возможные результаты его деятельности.

Банковскому работнику полезно сосредоточить внимание прежде всего на тех стадиях оборота кредита, где увеличивается вероятность потерь для банка. Это такие стадии: предоплата товаров, реализация товаров на внутреннем валютном рынке за рубли с последующей конверсией в валюту.

Опасность валютных потерь связана с изменением курса иностранной валюты. При этом валютному риску повергаются и должники, и кредиторы, и держатели счетов в иностранной валюте.

 

 

Практика предоставления банковских кредитов выделила конкретные факторы, с которыми связано возникновение валютных рисков.

Наибольший валютный риск возникает при завершении сделки в рублевом выражении с последующей конвертацией полученной выручки в ее валютный эквивалент. Валютный риск возникает в операциях с использованием рублевого обеспечения кредита (страховки, гарантия, залог). При резком повышении курса может сложиться    ситуация,    когда    обеспечение    уже    не    будет покрывать существующий задолженности заемщика банку. Не менее важным фактором риска является и понижение курса валюты, в которой проводится кредитная операция, по отношению к рублю.

Для ссудозаемщика валютный риск сопряжен с этапом завершения расчетной операции в одной валюте при необходимости ее конвертации в другую. Потери, которые может понести клиент в случае изменения соотношения курсов, чреваты и возникновением валютного риска у банка-кредитора.

Можно сформулировать некоторые рекомендации, позволяющие избежать возможных убытков при валютном кредитовании или, по крайней мере, минимизировать их:

3) Прежде всего необходимо более точно определить кредитоспособность заемщика. Для этого существуют различные приемы. В практике зарубежных банков широко используется метод, основанный на балльной оценке получателя ссуды. Разработаны специальные шкалы для определения рейтинга клиента. Однако следует иметь в виду, что сами критерии, по которым оценивается кредитоспособность заемщика, индивидуальны для каждого банка. Это вовсе не означает, что такие критерии произвольны. Каждый банк, опираясь на принятые методы определения рейтинга клиента, должен производить оценку его кредитоспособности, исходя из собственного накопленного практического опыта, прежде всего опыта валютного кредитования и ведения дел как с данным заемщиком, так и другими ссудополучателями. Если банк не уверен в достаточной кредитоспособности заемщика, то он может пойти на уменьшение размеров выдаваемого ему кредита.

2)         Банк   вправе   принять   решение   о   страховании валютного риска - в этом случае риск невозвращения кредита передается организации, занимающейся страхованием.

3)         В    соглашении    между    банком    и    заемщиком целесообразно   добиться   обеспечения   гарантии   возврата выданной     суммы     в     рублевой     оценке,     значительно

превышающей валютный эквивалент. Такой способ практически полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов.

4)         Учитывая        существенные        трудности        в

прогнозировании  изменения  курсов  валют,   целесообразно

использовать   двух   (трех)-кратное   завышение   курса   при

оценке залога в рублях.

5)         К одному из основных методов снижения валютного

риска относят форвардные валютные контракты. Речь идет о

заключении срочных соглашений между банком и заемщиком

о купле-продаже валюты при фиксации в соглашении суммы

сделки    и    форвардного    обменного    курса.    Форвардные

валютные сделки бывают фиксированными или с опционом.

Фиксированная    сделка    должна    совершаться    в    строго

определенный день. Опцион же предполагает возможность

выбора клиентом даты совершения сделки.

6J Валютные фьючерсные контракты представляют собой соглашение купить или продать определенное количество иностранной валюты в установленный день. Они отличаются от форвардных контрактов тем, что их условия могут быть легко пересмотрены. Такие контракты могут свободно обращаться на бирже.

7) Снижение валютного риска требует от банка постоянного наблюдения за колебаниями курсов иностранных валют. Поскольку предугадать вероятные направления таких колебаний достаточно сложно, банки, чтобы уменьшить риск потерь в результате невыгодного изменения курсов валют, прибегают к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.

 

СОДЕРЖАНИЕ КНИГИ: «Внешнеэкономическая деятельность»

 

Смотрите также:

 

Банковская энциклопедия   Банковское дело   История развития банковской системы России   Банковская система России   Сберегательное дело   Создание и организация коммерческого банка   Банковское кредитование малого бизнеса в России   Формирование современной системы ипотечных банков в России  Банковский учет  Банковский надзор и аудит   Словарь экономических терминов   Банковский маркетинг   Банковский маркетинг (2)   "Банкирские дома в России 1860-1914 гг."