Что такое реализация долгов

 

 

 

 

Следующий вид финансового инструмента — реализация долгов (секьюритизация).

 

Это оформление долга в виде ценной бумаги и продажа на рынке. При реализации долгов ценные бумаги оформляются в виде предъявительского сертификата, американские банки могут выпускать и облигации.

 

Реализацией долгов занимаются коммерческие и ипотечные банки, которые имеют задолженность по кредиту предприятий (достаточно редко), по потребительскому кредиту, ипотечному кредитованию. Суть таких бумаг заключается в том, что, выпуская дисконтные сертификаты номиналом, равным сумме задолженности, банки продают их по цене ниже номинала тому, кто может реально получить долг.

 

Покупатели такого сертификата получают полную сумму долга и в результате имеют прибыль в виде дисконта, как разницу между ценой покупки сертификата и долгом, полученным от должника. Банк-эмитент в этом случае несет убыток, так как получает меньшую сумму.

 

Однако реально он получает выгоду, так как полученные деньги он направляет на кредитование, что приносит ему процент, который и погашает убыток. Конечно, банк мог бы реализовать договор обеспечения, например залог недвижимости при ипотечном кредите или товар, который был передан в залог при потребительском кредите. Но все это требует времени, что приведет к дополнительным убыткам банка.

 

Поэтому банк старается как можно скорее реализовать такие долги. Покупателями таких сертификатов выступают как банки, имеющие возможность воздействовать на должника, так и сами должники по кредиту. Долги, оформленные в виде ценной бумаги, могут многократно перепродаваться. Реализацией долгов занимаются крупнейшие коммерческие банки.

 

 

 

Смотрите также:

 

Секьюритизация финансового портфеля банков.

Тенденция к секьюритизации долга объясняется в основном тем, что для промышленных компаний выпуск коммерческих

 

Факторинговые операции. Цель факторинговых операций...

Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции (товаров, работ, услуг), и является
Секьюритизация финансового портфеля банков. 5. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ.

 

Условия кредитов. Кредиты МВФ обусловлены выполнением ряда...

Стремясь обеспечить реализацию токийского пакета иностранной помощи, правительство и Центральный банк РФ приняли совместное
банка РФ; секьюритизация долгов предприятий путем введения новых финансовых инструментов, в первую очередь