Кастодиальный депозитарный банк

 

 

 

 

Депозитарная расписка — это вторичная ценная бумага, она наделена теми же правами, что и базовая ценная бумага, но имеет хождение на зарубежных рынках. При выпуске такой ценной бумаги участвуют несколько субъектов — инвестор, готовый приобрести депозитарную расписку, брокер, осуществляющий покупку и продажу от имени инвестора депозитарной расписки, депозитарий или депозитарный банк, где хранятся ценные бумаги и который занимается выпуском депозитарных расписок, кас- тодиальный банк — филиал или дочерняя компания депозитарного банка в другой стране, где может быть выпущена расписка.

 

На кастодиальный банк возлагается достаточно большое количество функций, что определяет его ведущую роль в выпуске депозитарных расписок. В частности, он ведет учет, хранение и перерегистрацию акций, под которые выпускаются депозитарные расписки, в реестре на имя депозитарного банка как номинального держателя (по его указанию); уведомляет депозитарный банк о предстоящих и осуществленных корпоративных действиях эмитента акций; производит конвертацию и перевод депозитарному банку доходов по ценным бумагам (дивиденды, проценты); осуществляет удержание налогов по выплатам по ценным бумагам; участвует в голосовании на собраниях акционеров по поручению депозитарного банка; обеспечивает депозитарный банк информацией об эмитентах ценных бумаг, под которые выпущены депозитарные расписки.

 

Механизм создания и функционирования такой расписки достаточно прост. Эмитент базовой ценной бумаги (акции), который выступает инициатором выпуска депозитарной расписки, депонирует ее в местном кастодиальном банке, имеющем договорные отношения с депозитарным банком, выпускающим депозитарные расписки.

 

Если же инициатором выпуска депозитарной расписки выступает инвестор, который дал заказ брокеру на приобретение депозитарной расписки, то в этом случае брокер покупает акции компании в стране эмитента и депонирует их в местном кастодиальном банке. Кастодиальный банк представляет депозитарному банку подтверждение о том, что задепониро- ванные акции компании перерегистрированы на имя номинального держателя, который определяется по соглашению сторон (обычно в качестве номинального держателя выступает сам депозитарный банк или специально учрежденная им организация). Кастодиальный банк направляет сообщение о наличии акций на счете, их перерегистрации на номинального держателя и поручение на выпуск депозитарных расписок депозитарному банку.

 

 

В сообщении указываются количество задепонированных акций, наименование эмитента, наименование брокера и получателя депозитарной расписки. Депозитарный банк выпускает депозитарные расписки (как правило, на каждый сохраняемый в банке пай создается по одной депозитарной расписке, но это не обязательно) и осуществляет их перевод на счет получателя в другом депозитарии, получая за это комиссионные от брокера (при выпуске американских депозитарных расписок от 3 до 5 центов за каждые 100 депозитарных расписок). Депозитарный банк может под свою ответственность и за дополнительную плату осуществить поставку депозитарных расписок до фактической перерегистрации акций на номинального держателя только на основании уведомления о совершении соответствующей покупки. Такая операция носит название пререлиз.

 

 Банк-депозитарий действует в соответствии с депозитным договором, сторонами которого являются депозитарий, эмитент и все лица, в то или иное время являвшиеся собственниками депозитарных расписок. Владелец может в любое время обменять АДР на депонированные ценные бумаги иностранного эмитента. Для дополнительного выпуска депозитарных расписок может быть депонирована новая порция ценных бумаг иностранного эмитента.

 

 

 

Смотрите также:

 

Депозитарий. Номинальный держатель ценных бумаг. Расчетный...

...депозитарием, вплоть до депозитариев, заключающих депозитарные договоры с
2) Кастодиальный депозитарий – как правило, его депонентами являются инвесторы, не...

 

Депозитарные расписки. АДР и ГДР. Разница между АДР уровня...

пор Морган Гаранти является крупнейшей агентом по кастодиальным услугам. для АДР. Хотя депозитарные расписки

 

Депозитарный учет ценных бумаг. Счет депо - объединенная...

Депозитарный договор. не заключается, если депонентом является депозитарий, хранящий
Объектом депозитарных операций банков могут быть ценные бумаги, выпущенные.