КРАТКОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ БЫСТРОЛИКВИДНЫМИ АКТИВАМИ

Методы управления денежными средствами

Синхронизация денежных потоков.

Обеспечивая высокую точность прогнозов и добившись того, чтобы денежные поступления сочетались с денежными выплатами наилучшим образом, предприятие может сократить текущий остаток на счете до минимума. Предприятия договариваются с поставщиками о перечислении сумм, подлежащих выплате, а с покупателями — о получении задолженности в соответствии с постоянными в течение месяца «платежными циклами». Это способствует синхронизации денежных потоков и, в свою очередь, помогает сократить остаток средств на счете, уменьшить банковские кредиты и снизить расходы на выплату процентов.

Использование денежных средств в пути.

Денежные средства в пути — это разница между остатком денежных средств, отраженным в текущем счете предприятия, и остатком, проходящим по банковским документам. Например, предприятие рассчитывается с поставщиками, оформляя платежные поручения на сумму 50 ООО руб. ежедневно, и требуется 6 дней, чтобы произвести расчет и списать данные суммы с банковского счета предприятия. В результате, согласно бухгалтерским документам предприятия, остаток денежных средств будет на 300 000 руб. меньше, чем по банковским документам. Разница называется «средства в пути к оплате». Движение денежных средств на счета предприятия, напротив, порождает «денежные средства в пути к поступлению». Пусть они составят 200 ООО руб. Сальдо денежных средств в пути, а это разница между 300 ООО руб. временного излишка средств и 200 000 руб. временного дефицита средств, составит 100 000 руб. Таким образом, на банковском счете в течение какого-то времени будет находиться дополнительная сумма денег, которая может быть использована.

Если работа с дебиторами налажена на предприятии лучше, чем у ее кредиторов, то учетные документы предприятия будут показывать отрицательное сальдо; тогда как документы банка, который контролирует ее операции, — положительное.

Ускорение денежных поступлений. Финансовые менеджеры стараются найти способы ускорения процесса погашения дебиторской задолженности с момента совершения продажи в кредит. Хотя это и является их обязанностью, но скорость, с которой производятся расчеты, также во многом зависит от способа ведения банковских операций.

Постоянно изыскиваются способы ускорения расчетов и перемещения денежных средств туда, где возникает необходимость в них. Относительно новым направлением в развитии систем перевода платежей является электронный депозитный перевод, который существенно ускоряет денежные поступления.

Контроль выплат — важная сторона деятельности финансового менеджера, поскольку ощутимых результатов можно добиться лишь при условии грамотного управления как поступлениями, так и платежами. При этом ничто так не способствует контролю за денежными выплатами, как централизация расчетов с кредиторами. Это позволяет финансовому менеджеру правильно оценить поступающие потоки денежных средств по фирме в целом и составить график необходимых выплат. Появляется возможность более эффективного контроля расчетов с кредиторами и движения средств в пути.