ФИНАНСИРОВАНИЕ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ - ФАКТОРИНГ. ПОНЯТИЕ ФАКТОРИНГА И ЕГО ВИДЫ

Происхождение и развитие факторинга

В современной экономической и юридической литературе термином "факторинг" (factoring) обычно обозначают определенную деятельность кредитных и иных организаций по финансированию участников имущественного оборота, реализующих производимые ими товары (услуги), под обязательство таких участников по передаче прав требований оплаты товаров (услуг) от контрагентов по договорам. При этом, как правило, обращается особое внимание на экономическое существо соответствующих отношений.

Так, уже в первом комментарии норм о договоре финансирования под уступку денежного требования, включенных в ГК (гл. 43), который был подготовлен разработчиками проекта данного Кодекса, А.С. Комаров отметил: несмотря на то что "объектом таких сделок выступает уступка денежных требований, иногда уже просроченных, с экономической точки зрения наиболее характерной чертой данных операций, обозначаемых обычно как "факторинг", представляется именно та их сторона, которая связана с предоставлением финансовых услуг". "Экономическая сторона факторинга, - писал А.С. Комаров, - проявляется в том, что он позволяет повысить ликвидность активов, а также оборотность своего капитала и тем самым рентабельность деятельности предпринимателей, которые пользуются его услугами" <*>.

--------------------------------

<*> Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Текст, комментарии, алфавитно-предметный указатель / Под ред. О.М. Козырь, А.Л. Маковского, С.А. Хохлова. М., 1996. С. 435 (автор раздела - А.С. Комаров).

Л.А. Новоселова обращает внимание на то, что в современных условиях "все более распространенный характер приобретают отношения, направленные на включение в оборот прав требования уплаты денег (дебиторской задолженности) непосредственно, без закрепления их в ценной бумаге". "Экономический интерес уступающей требования стороны, - подчеркивает Л.А. Новоселова, - как правило, состоит в незамедлительном получении денег, снижении расходов на обслуживание дебиторской задолженности и частичном или полном освобождении от риска неплатежеспособности должника... Финансирующая сторона (фактор) получает вознаграждение за оказанные услуги и в ряде случаев извлекает дополнительный доход в виде разницы между выплаченными кредитору и полученными от должника суммами" <*>.

--------------------------------

<*> Новоселова Л.А. Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг. М., 2004. С. 331 - 332.

Е.Е. Шевченко специально отмечает, что "факторинг является экономической категорией - данным термином могут обозначаться отдельные операции, но не сделки (договоры), что подтверждает анализ международного законодательства". "Таким образом, - предостерегает Е.Е. Шевченко, - следует различать факторинговый контракт (договор) как правовую категорию и собственно факторинг как экономическое понятие" <*>.

--------------------------------

<*> Шевченко Е.Е. Договор финансирования под уступку денежного требования в системе гражданского права Российской Федерации. М., 2005. С. 7.

По-видимому, именно экономический аспект факторинга имеет в виду Д.А. Медведев, когда указывает на то, что "факторинг - это способ кредитования одного лица другим с условием платежа в форме правопреемства ("покупки" или передачи прав требования к третьему лицу)" <*>.

--------------------------------

<*> Гражданское право: Учебник. Т. 2 / Под ред. А.П. Сергеева и Ю.К. Толстого. 4-е изд., перераб. и доп. М., 2003. С. 508 (автор раздела - Д.А. Медведев).

В отечественной литературе не всегда одинаково объясняется происхождение факторинга и, в частности, называются разные периоды его возможного возникновения.

А.С. Комаров, например, полагает, что источником современных факторинговых операций служит сложившаяся в первой половине XIX в. практика оказания торговыми компаниями, занимавшимися сбытом товаров, их производителям (поставщикам) различных коммерческо-финансовых услуг. "В период становления и бурного развития рыночных отношений, - подчеркивает он, - существенную роль в предпринимательской сфере и, в частности, в торговле, как во внутренней, так и внешней, играли комиссионные (торговые) агенты, которые и назывались факторами. Практически в их функции входила не только реализация товаров, производимых принципалом, но и предоставление ему денежных авансов и кредитование его производства... На более позднем историческом этапе некоторые комиссионные агенты отказались от коммерческих функций и сосредоточились на финансовых сторонах обслуживания своих клиентов. Постепенно факторы перешли также к прямой покупке у поставщика его платежных требований (выставленных покупателям счетов-фактур). Именно в этот период, считается, родился современный факторинг" <*>.

--------------------------------

<*> Комаров А.С. Указ. соч. С. 436.

Л.А. Новоселова полагает, что отдельные элементы факторинговых операций появились еще в XIII - XIV вв., однако широкое развитие факторинга относится к началу XX в. и было вызвано "усилением инфляционных процессов, что требовало ускорения реализации продукции и перевода капитала из товарной в денежную форму. Именно эти причины привели к вытеснению факторингом коммерческого кредита в вексельной форме. Наибольшее распространение, - продолжает Л.А. Новоселова, - подобные операции получили в США в 40 - 50-х годах; осуществлялись они в основном крупными банками... Однако официально в США правительственный орган по контролю за денежным обращением признал факторинговые операции законным видом банковской деятельности лишь в 1963 году" <*>.

--------------------------------

<*> Новоселова Л.А. Указ. соч. С. 332 - 333.

Наиболее полный анализ истории происхождения и развития факторинга (по материалам зарубежных исследований) проведен Е.Е. Шевченко, который говорит о нескольких теориях происхождения факторинга, выдвинутых в зарубежной науке, и в связи с этим приходит к следующему выводу: "Расхождение во мнениях о времени возникновения факторинга обусловлено тем, что деятельность факторов претерпела значительные изменения со средних веков, кроме того, современный факторинг в силу различий между англосаксонской и романо-германской правовой системой имеет разное юридическое понимание в зарубежных странах, относящихся к той или другой системе" <*>. Сам Е.Е. Шевченко считает, что "исследование истории возникновения данной деятельности целесообразней проводить с XVIII века, поскольку наблюдавшееся именно в это время активное развитие бизнеса факторов предопределило появление современного факторинга" <**>.

--------------------------------

<*> Шевченко Е.Е. Указ. соч. С. 7 - 8.

<**> Там же. С. 8.

Е.Е. Шевченко предлагает выделять три этапа "в истории становления и развития факторинговых отношений: на первом из них факторы занимались реализацией товара собственника, перечисляя выручку по мере поступления платежей от покупателей; на втором - они, оставив эту деятельность, стали предоставлять исключительно услуги по инкассации платежей по поставленным товарам, страхованию риска их неоплаты покупателями и по ведению счетов по обслуживаемым долгам (управлению кредитом); на третьем - вышеуказанные услуги дополнялись услугой по финансированию поставщика, реализующего товар с отсрочкой оплаты, в момент продажи в счет причитающихся с покупателей платежей" <*>.

--------------------------------

<*> Шевченко Е.Е. Указ. соч. С. 9 - 10.

Характеризуя процесс возникновения факторинга, А.С. Комаров подчеркивает, что "отношения, которые возникли как чисто торговая деятельность, переродились в финансовую операцию по предоставлению и гарантированию кредита и стали составной частью деятельности коммерческих банков" <*>.

--------------------------------

<*> Комаров А.С. Указ. соч. С. 436 - 437.

Вместе с тем, как отмечает Е.Е. Шевченко, указанная "трансформация факторинга, приведшая к возникновению особых договорных отношений, была обусловлена особенностями исторического и экономического развития Великобритании и США" <*>.

--------------------------------

<*> Шевченко Е.Е. Указ. соч. С. 12.

Имеется в виду, что в XVIII в. сбыт товаров, импортируемых Великобританией в Америку, обеспечивался американскими торговыми посредниками и агентами (факторами), которые наряду с продажей товаров британских товаропроизводителей и представительством интересов последних оказывали им различные финансовые услуги (бухгалтерский учет оплачиваемых фактором счетов, инкассация платежей, досрочная оплата реализуемых товаров и т.п.). Постепенный отказ факторов от роли торговых агентов и посредников, продвигающих товары британских товаропроизводителей на американском рынке, и переход к финансовому обслуживанию соответствующих операций (в частности, финансирование товаропроизводителей в счет уступки ими прав требований к приобретателям товаров) и послужили основной причиной появления факторинга как одного из самостоятельных видов коммерческой деятельности. Как подчеркивает Е.Е. Шевченко, "деятельность фактора на позднем этапе развития факторинговых отношений превратилась в бизнес, сущностью которого стало извлечение прибыли исключительно из владения и размещения денежных средств, аккумулированных ранее" <*>.

--------------------------------

<*> Там же. С. 20.

Если первоначальное развитие факторинга определялось исключительно особенностями американской экономики, то в дальнейшем (с середины XX в.) факторинг получил широкое распространение и развитие в странах Западной Европы. Данное обстоятельство в литературе нередко объясняется послевоенной экспансией американского капитала в Европу и экономическим развитием европейских стран, а также обострением конкуренции среди товаропроизводителей, реализующих свои товары в европейских странах, и развитием в силу этого коммерческого кредита <*>.

--------------------------------

<*> См.: Шевченко Е.Е. Указ. соч. С. 22.

Применение факторинга в европейских странах не могло не повлечь за собой его определенную трансформацию в целях приспособления к договорным отношениям в системе континентального права. Так, Е.Е. Шевченко по этому поводу пишет: "Если в Северной Америке практиковался в основном так называемый "факторинг старой линии" (old style factoring, non-recourse factoring), предусматривающий оказание всех услуг, традиционно предоставляемых факторами, то в европейских странах большей популярностью стали пользоваться разновидности данной конструкции, включающие оказание только некоторых из услуг в различном сочетании" <*>.

--------------------------------

<*> Там же. С. 23.

Например, в Германии, по свидетельству Л.Ю. Василевской, весьма распространен такой вид факторинга, как "неполный факторинг", при котором в отличие от договора полного факторинга финансовый агент не перенимает делькредерную функцию. "По господствующему в литературе и судебной практике мнению, - подчеркивает Л.Ю. Василевская, - этот вид факторинга относится к нетипичному договору займа... в сочетании со специфической обеспечительной уступкой требования" <*>.

--------------------------------

<*> Василевская Л.Ю. Факторинг в России и Германии: особенности договорных конструкций // Право и политика. 2003. N 12. С. 47.

Использование в отношениях по факторингу не всего комплекса финансовых услуг, оказываемых фактором и характерных для американского факторинга, а лишь определенных услуг в различных сочетаниях привело к появлению значительного числа всевозможных видов факторинга, применяемых в реальном имущественном обороте.

Первые попытки внедрения факторинга в России обычно связывают с появившимся в годы перестройки письмом Госбанка СССР от 12 декабря 1989 г. N 252 "О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги", в соответствии с которым банкам разрешалось осуществлять на договорных началах торгово-комиссионные (факторинговые) операции. Вместе с тем, как отмечается в литературе <*>, названное письмо Госбанка СССР "охватывало лишь случаи переуступки просроченных требований - уступка производилась только после получения поставщиком от банка плательщика извещения о помещении платежных требований в картотеку N 2 (расчетные документы, не оплаченные в срок)" <**> и никак не могло служить стимулом к широкому применению факторинга в отечественном имущественном обороте.

--------------------------------

<*> См.: Ефимова Л.Г. Банковские сделки: право и практика. М., 2001. С. 565; Новоселова Л.А. Указ. соч. С. 333; Василевская Л.Ю. Указ. соч. С. 36; и др.

<**> Новоселова Л.А. Указ. соч. С. 333 - 334.

Видимо, о появлении факторинга в нашей стране (в том числе как одного из элементов системы российского договорного права) можно говорить лишь с момента вступления в силу части второй Гражданского кодекса Российской Федерации (1 марта 1996 г.), содержащей правила о договоре финансирования под уступку денежного требования (гл. 43, ст. ст. 824 - 833).

Данное обстоятельство - наличие кодифицированного правового регулирования договора финансирования под уступку денежного требования - ставит российскую правовую систему в совершенно особое положение по отношению ко многим зарубежным правовым системам, которые не включают специальных правил, направленных на регулирование договора факторинга. На это неоднократно обращалось внимание в отечественной юридической литературе. Так, Е.А. Суханов пишет: "Несмотря на широкое использование факторинга в предпринимательском обороте, специальные нормы о договоре факторинга в большинстве развитых правопорядков отсутствуют, а для его регулирования используются общие нормы обязательственного права, прежде всего о цессии (в континентальном европейском праве). С этой точки зрения ГК представляет здесь самый передовой современный опыт, хотя и не всегда буквально следует всем сложившимся представлениям о факторинге" <*>.

--------------------------------

<*> Гражданское право: Учебник. В 2 т. Т. II. Полутом 2 / Отв. ред. Е.А. Суханов. 2-е изд., перераб. и доп. М., 2000. С. 232 (автор раздела - Е.А. Суханов); см. также: Шевченко Е.Е. Указ. соч. С. 36 - 37.

Л.Ю. Василевская подчеркивает, что, например, в Германском гражданском уложении и Германском торговом уложении отсутствует легальное определение факторинга и факторинговых операций, а в судебной практике при разрешении соответствующих конфликтных ситуаций обычно ссылаются на общие положения об обязательствах и на правила об основных правах и обязанностях продавца и покупателя по договору купли-продажи прав требования <*>.

--------------------------------

<*> См.: Василевская Л.Ю. Указ. соч. С. 46 - 47.

Впрочем, как обоснованно отмечается в отечественной юридической литературе, "на сегодняшний момент ни российское федеральное законодательство, включая ГК РФ, ни правовая система РФ в целом не содержит определение понятия "факторинг". Вместе с тем ГК РФ установлена договорная конструкция финансирования под уступку денежного требования (ст. ст. 824 - 833), основу которой составляет зарубежный факторинг" <*>. Причем договор финансирования под уступку денежного требования определен в ГК таким образом, "чтобы он охватывал достаточно широкий круг отношений, связанных с данным видом финансовых сделок в предпринимательской сфере", что позволяет "деловой практике не быть скованной жесткими правовыми рамками и достаточно гибко развиваться без оглядки на то, что она окажется без надлежащей правовой базы" <**>. Поэтому в литературе принято употреблять термины "факторинг" и "финансирование под уступку денежного требования" (с известными оговорками) как равнозначные или взаимозаменяемые <***>.

--------------------------------

<*> Шевченко Е.Е. Указ. соч. С. 64.

<**> Комаров А.С. Указ. соч. С. 445.

<***> См., например: Новоселова Л.А. Указ. соч. С. 341; Ефимова Л.Г. Указ. соч. С. 563; и др.