ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА

Кредитные документы. Залоговое или складское свидетельство варрант. Векселя и акции

Читатель, который интересуется всеми деталями исторического развития кредитных операций и современной практикой банковского дела, может обратиться к курсам истории национального хозяйства и учебникам по технике торгового и банковского дела. В данном изложении мы ограничимся лишь краткими замечаниями, которые могут дать представление об общей хозяйственной роли кредита.

Кредитные документы представляют собой ценные бумаги, содержащие обязательство об уплате определенной денежной суммы. В настоящее время получили распространение следующие виды кредитных обязательств.

Векселя. В их состав входят: простой вексель (прямой вексель или вексель к оплате), в котором заемщик обязуется уплатить в тот или иной срок определенную сумму кредитору или направить эти деньги в соответствии с его распоряжением; вексель‑тратта, который содержит предписание кредитора (трассанта) заемщику (трассату) уплатить в определенный срок указанную сумму «третьему», названному в векселе лицу (получателю) или направить эти деньги в соответствии с его распоряжением.

Залоговое или складское свидетельство (варрант), удостоверяющее сдачу на хранение товаров или продовольственных продуктов.

С развитием банков (о которых речь пойдет несколько дальше) появляется банковский чек, содержащий предписание лица, поместившего деньги в банк, или лица, которому банк открыл кредит, уплатить указанную в чеке сумму ему самому или «третьему» лицу.

Перечислим основные виды чеков: расчетные чеки выписываются банком в соответствии с внесенной суммой наличных денег (эта сумма может быть выплачена по предъявлении расчетного чека); банковские чеки, которые выписываются самим вкладчиком против денежных средств, хранящихся на его текущем счету (следовательно, чековое поручение может оказаться «необеспеченным», и поэтому, прежде чем оплатить чек, банк может прибегнуть к «контролю», то есть произвести проверку); переводный и другие виды чеков. Все эти денежные документы выражают в той или иной форме обязательство банка выплатить в соответствии с условиями, записанными в документе, определенную сумму денег.

Благодаря расширению операций торгового капитала указанные кредитные обязательства получили весьма развитые формы.

С ростом капиталистических отношений появляются еще два вида кредитных обязательств; постепенно эти обязательства приобретают очень большое значение. Речь идет об облигациях и акциях, которые отличаются от перечисленных выше кредитных документов как по своим свойствам и функциям, так и по степени «ликвидности», то есть по своей способности тотчас же превращаться в деньги. Облигациями называются ценные бумаги, свидетельствующие о ссуде, которая может быть предоставлена на различных условиях (долгосрочный заем; заем, который может быть погашен досрочно, по предъявлении облигации и т, д.) либо государству, либо государственным учреждениям или частным фирмам. Облигации содержат обязательство погашения суммы займа в указанный срок и ежегодной выплаты процентов; если же речь идет о бессрочных займах (консолях) – только обязательство выплаты процентов.

Акции также представляют собой ценные бумаги, но они удостоверяют право собственности владельца акций на определенную долю акционерного капитала и право его участия в прибылях акционерного общества (в дивидендах).

Ценные бумаги могут быть именными, если они выписаны на определенное лицо. В этом случае для перевода обязательств на другое лицо требуется соблюдение некоторых формальностей и участие в них того человека, на которого оформлен данный документ. Они могут быть переводными; в таком случае их можно переводить  на другое лицо в процессе взаимных расчетов, для этого на оборотной стороне документа ставится передаточная надпись, указывающая имя другого получателя. Ценные бумаги могут быть также выписаны на предъявителя . Тогда получателем считается владелец ценной бумаги, предъявляющий ее к оплате. Вексель, чек и другие кредитные документы переводятся на другое лицо в процессе взаимных безналичных расчетов. Акция, облигация, свидетельство об открытии кредита могут быть как именными, так и «на предъявителя». Некоторые кредитные обязательства могут представлять собой платежные средства; так, векселя «образуют собственно торговые деньги»[1], обращение которых осуществляется с помощью передаточной надписи. Однако готовность участника расчетов принять эти ценные бумаги в качестве средства платежа зависит от того, в какой мере кредиторы доверяют первоначальному заемщику и лицам, сделавшим последующие передаточные надписи. Наибольшее значение с точки зрения денежного обращения приобретают банковские чеки и обязательства банка, выставленные на предъявителя к оплате в любой момент, то есть банкноты; потребность в этих банковских деньгах порождена самим функционированием товарного обращения и кругооборота капитала в условиях капиталистического способа производства.

Чтобы понять, как осуществляется в настоящее время кругооборот капитала, необходимо обратиться к развитию другого важного фактора обращения платежных средств, а именно к операциям банка.

Как уже отмечалось выше, возникновение банков было связано с хранением наличных денег.

Первыми банкирами оказывались торговцы и золотых дел мастера; им доверялось хранение определенных ценностей, которые они обязаны были впоследствии возвратить. С расширением таких операций стала развиваться определенная специализация. Торговцы теперь принимали только те вклады, которые имели непосредственное отношение к их торговым операциям; а банкиры, другими словами, частные банки, продолжали принимать и использовать любые вклады, они‑то и осуществляли для своих клиентов те коммерческие и платежные операции, о которых упоминалось выше. Например, если заемщик и кредитор вносили свои вклады в один и тот же банк (являлись вкладчиками одного и того же банка), то первый из них мог просто дать распоряжение банку произвести платеж путем перечисления средств с его счета на счет кредитора (так называемый банковский жирооборот, в связи с чем некоторые банки получили название жиро‑банков).

В других случаях платеж производился следующим образом: заемщик передавал кредитору – часто просто с помощью передаточной надписи – свидетельство, удостоверяющее наличие вклада в банке. Благодаря распространению различных кредитных орудий обращения во времена, когда имели хождение многообразные денежные знаки, не обладавшие устойчивой покупательной способностью, появились «расчетные деньги». Их функционирование основывалось на том, что банки принимали монеты различных государств в качестве вкладов и выражали сумму вклада в расчетных денежных единицах, выдавая вкладчикам свидетельства, достоинство которых измерялось в расчетных деньгах.

На этом этапе банки, в общем, продолжали оставаться учреждениями, производящими денежные операции. Дело в том, что, хотя банки и не были обязаны возвращать вкладчикам те же металлические монеты, которые получали на хранение, тем не менее они не могли по своему усмотрению распоряжаться этими денежными ресурсами; поэтому банки не только не платили вкладчикам процентов, но, напротив, требовали компенсации за хранение вклада и за осуществление расчетных операций. Иными словами, хранение вклада оказывалось активной, а не пассивной операцией.

С развитием товарно‑денежных отношений и с появлением капиталистической формы производства депонирование все чаще имело целью уже не хранение денег, а совершение платежных операций. Ясно, однако, что для платежей – для взаимных расчетов и оплаты различных срочных обязательств – использовалась лишь часть вклада, а другая часть оставалась в бездействии. В то же время все более остро ощущалась нехватка капиталов. Усилились позиции предпринимателей, совершающих свои операции с целью получения прибылей; банкиры стали ощущать необходимость использовать бездействующие суммы. На сей раз уже речь шла о том, что эти деньги будут непосредственно пущены в дело не самими вкладчиками, а их банкирами. Таким образом, постепенно стали появляться капиталисты‑банкиры, столь же мало похожие на средневекового «банкируса», как категория ссудного процента при капитализме – на ростовщический процент, который взимался с получивших ссуду потребителей.

Перейдя к рассмотрению вопроса о том, как банк распоряжается депозитами, принадлежащими вкладчикам, мы сразу же сталкиваемся с первой простейшей операцией – учетом векселей. Эта операция связана с покупкой векселей и хранением их до того момента, когда наступает срок погашения. Рассматривая активные операции банка, столь же легко понять эмиссию банком нового вида обязательств, выставленных к оплате на предъявителя в любой момент, иными словами, эмиссию банкнот, представляющих собой особый вид векселя на банкира. Действительно, банк покупает вексель, который будет оплачен, когда наступит срок его погашения; причем, приобретая вексель, он, конечно, «удерживает» у продавца определенный процент (учетный процент). А покупатель получает взамен кредитные обязательства, которые банк в любой момент по предъявлении готов оплатить, банковские билеты или же наличные деньги в виде золотых или серебряных монет.

Здесь мы, по существу, подошли к вопросу о банке капиталистической эпохи, банке, функционирование которого носит отчетливо выраженный капиталистический характер, поскольку, как уже говорилось, все обращение опосредствует движение капиталов, т. е. становится, по сути дела, капиталистическим обращением.